部分城市首套住房贷款利率下限继续放宽，大理将错过首次调整机会

1月5日，中国人民银行发布消息，阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限的政策正式机制化。

近日，人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。具体为：

一、自2022年第四季度起，各城市政府可于每季度末月，以上季度末月至本季度第二个月为评估期，对当地新建商品住宅销售价格变化情况进行动态评估。

二、对于评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。地方政府按照因城施策原则，可自主决定自下一个季度起，阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限。人民银行分支机构、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。

三、对于采取阶段性下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限的城市，如果后续评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均上涨，应自下一个季度起，恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

四、其他情形和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

大理将错过首次调整机会

根据政策要求，自2022年第四季度起，各城市政府可于每季度末月调整一次首套住房贷款利率下限，评估期为上季度末月至本季度第二个月。因此首轮调整评估期应为2022年9月至2022年11月，用来决定2023年第一季度的首套住房贷款利率下限。

要想调整利率，需要满足评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的条件。同比上看，大理在评估期内的9月至11月新房价格指数都是下降的，降幅分别为6%、5.7%和4.7%；但是在环比上，大理9月和11月新房价格指数都是出现回升的，分别回升0.4%和0.1%，仅在10月出现过0.5%的下降。由于大理现阶段不能满足环比和同比连续3个月均下降的条件，将会错过首次调整机会。

根据此前阶段性下调政策的执行情况来看，大理首套房贷款利率最低曾降到了3.95%（LPR-35bp），2022年底到期后原有政策自动恢复，大理现在首套房贷款利率恢复为了4.1%（LPR-20bp）。

如果购房者希望大理继续降低首套房贷款利率下限，则需要在下一个评估期（2022年12月至2023年2月）出现新房价格指数环比和同比连续3个月下降的条件才行，但从楼市整体回暖趋势上来看，再次等到下调窗口期的机会很小。

本次新政也要求，后续评估期内新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均上涨的城市，应自下一个季度起，恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限。这表明，本次政策调整可以看作是稳楼市进程中对于“落单”城市的特殊照顾，市场利率想要整体维持稳定才是大势所趋。